Сервис по продаже недвижимости от компании «Самолет» планирует выйти на pre-IPO в начале июля

Сервис по поиску и продаже недвижимости «Самолет плюс», интегрированный в группу «Самолет», планирует выход на pre-IPO в первой половине июля 2024 года. Об этом сообщили два источника, знакомые с деталями размещения. Как ожидается, размещение пройдет на площадке Zorko, а его завершение запланировано на конец месяца. Пресс-службы «Самолет плюс» и Zorko отказались от комментариев.

Ранее о планах вывода «Самолета плюс» на pre-IPO в первом полугодии 2024 года заявлял экс-гендиректор «Самолета» Антон Елистратов. По его словам, IPO сервиса может состояться на Мосбирже в 2025 году.

Как оценивают размещение

Сервис «Самолет плюс» был запущен девелопером «Самолет» в 2022 году. Он предоставляет широкий спектр услуг, включающих в себя поиск, покупку, продажу и аренду недвижимости, а также дизайн интерьера, ремонт, меблировку и оценку квартир и домов. На сегодняшний день у сервиса открыто более 1,6 тысяч офисов в различных регионах России. В 2023 году компания оценивала свою долю на рынке недвижимости в 3% и заявляла о планах увеличить эту долю до 20% к 2030 году.

В отчетности «Самолет плюс» указывается, что в первом квартале 2024 года оборот компании от продаж (GMV) достиг 100 млрд руб., что на 125% больше показателей того же периода в прошлом году. Количество заключенных сделок за этот период выросло на 142% и составило 23 тысячи.

В 2024 году «Самолет плюс» сформировал совет директоров, председателем которого стал основатель сервиса Дмитрий Волков, а независимым директором — глава ФРИИ Кирилл Варламов. В декабре прошлого года Волков отмечал, что объем размещения в ходе pre-IPO будет небольшим из-за законодательных ограничений, которые не позволяют разместить более 1 млрд руб. Он пояснил, что компания решила использовать pre-IPO для создания небольшой истории перед полноценным выходом на IPO.

Андрей Петров, директор по работе с клиентами «БКС Мир инвестиций», считает, что спрос на акции на этапе pre-IPO будет высоким, учитывая лидирующие позиции компании на рынке сделок с недвижимостью в 2023 году. Однако он считает, что общая ситуация на рынке недвижимости может оказать влияние, особенно в связи с завершением программы льготной ипотеки в июле, что может создавать неопределенность в показателях бизнеса девелоперов.

Чем IPO отличается от pre-IPO

IPO — это публичное размещение компании на бирже, в то время как pre-IPO представляет собой привлечение инвестиций еще до выхода компании на биржу. В целом, pre-IPO можно рассматривать как «репетицию» публичного размещения.

Выход на IPO предполагает долгий процесс подготовки: формирование совета директоров с участием независимых членов, привлечение аудитора и регулярное раскрытие отчетности по международным стандартам (МСФО). Подготовка к IPO требует значительных временных и финансовых затрат, поэтому ее выбирают компании, которые уже долгое время работают на рынке.

Требования pre-IPO менее строгие, так как компании не нужно менять свой статус с непубличного на публичный и кардинально пересматривать политику управления. Этот путь зачастую выбирают начинающие компании.

В IPO могут принимать участие практически все инвесторы, тогда как для участия в pre-IPO необходимо обладать статусом квалифицированного инвестора.