Снижение морских поставок угля в первом полугодии обусловлено падением цен

Морской экспорт угля из России в первом полугодии 2024 года составил 79,1 млн тонн, что на 16,8% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, согласно данным Kpler. В июне объем отгрузки твердого топлива через российские порты составил 13,9 млн тонн, показав спад на 16,5% по сравнению с июнем 2023 года.

Морской экспорт является основным каналом поставок российского угля за рубеж – около 90% экспортных отгрузок приходится именно на него. По оценкам Минэнерго России и Kpler, общий экспорт угля из России в первом полугодии 2023 года составил 102,7 млн тонн, из которых морской экспорт достиг 95 млн тонн. По словам главного стратега инвестиционной компании «Вектор Икс» Максима Худалова, совокупный экспорт российского угля в первом полугодии 2024 года может составить около 93,1 млн тонн.

Негативная динамика в январе-июне 2024 года объясняется падением цен на уголь на мировых рынках, ограничением поставок на терминал компании ОТЭКО в Тамани, а также введением экспортной курсовой пошлины на топливо, которая в зависимости от курса валюты варьирует от 4% до 7%. Пошлина, которая была установлена в октябре прошлого года, отменена в январе, введена вновь в марте и приостановлена до конца августа.

Ситуация в Тамани

Приостановка отгрузки угля на терминал ОТЭКО связана с бойкотом угольщиков зимой, которые добивались снижения ставок на услуги по перевалке. В январе 2024 года тариф ОТЭКО составлял $38 за тонну, тогда как ставки других терминалов были значительно ниже: в Новороссийске – $14, Туапсе – $15, Таганроге – $11.

В апреле ОТЭКО снизила тариф до $18 за тонну, что привело к восстановлению перевозок. В мае грузы начали поступать в Тамань в объеме 337 тыс. тонн, а в июне – почти 700 тыс. тонн. Однако железнодорожные перевозки в адрес Тамани составили 1,4 млн тонн, что на 30% меньше ожидаемых 2 млн тонн.

По заявлению представителя РЖД, со стороны компании «никаких ограничений» нет, и все заявки согласовываются после подтверждения портом.

Какие прогнозы

За 2023 год добыча угля в России снизилась на 1,1% до 438,7 млн тонн, а экспорт – на 3,9% до 212,5 млн тонн. Основная часть поставок, 83%, была направлена в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Заместитель министра энергетики Сергей Мочальников заявил, что в 2024 году показатели по добыче и экспорту должны остаться на прежнем уровне – 440 млн тонн и 220 млн тонн соответственно.

Однако увеличению вывоза угля мешают ограничения железнодорожных мощностей на востоке, северо-западе и юге России. По словам Мочальникова, возможности и спрос оцениваются в 360 млн тонн, но логистика не позволяет превысить параметры 2023 года.

По информации Максима Худалова, в начале 2024 года цена на уголь в портах Южного направления составляла $90-92 за тонну, а в июле снизилась до $67 за тонну. В то же время на Дальнем Востоке стоимость угля составляет около $90 за тонну, снизившись с уровня $105 за тонну в начале года. Среди факторов падения экспорта, эксперт выделяет удорожание морской логистики из-за атак хуситов на Красном море.

Худалов считает, что до конца года значительного роста цен на уголь ожидать не стоит. Цены могут немного уменьшиться, но существенных падений больше не предвидится. Восстановлению цен может поспособствовать рост стоимости газа, однако пока таких перспектив нет из-за снижения промышленного потребления в Европе, что привело к избыточному предложению.